Creditos Hipotecarios
Macri lanzo el
plan de hipotecarios utilizando el modelo "a la chilena": ¿es posible
bajar las cuotas 70%?
Cómo funcionaría el sistema y qué hace falta para
ponerlo en práctica?
El gobierno tiene pensado lanzar un millón de créditos hipotecarios a 30 años
con fondos de la ANSES".
"La cuota mensual será igual a la de un alquiler. Ya que para una crédito de
$500.000 de pesos, por ejemplo, la cuota
será de aproximadamente $4.000.-
Que sistema utiliza Chile
Fue creado en el año 1967 cuando la inflación era más
o menos como aquí en Argentina en este momento. Por su puesto es mejor que la inflación
sea baja, pero para este sistema no es imprescindible.
En Chile crearon una unidad de medida que la llamaron
Unidad de fomento (UF) y en Argentina se va a llamar Unidad de Valor de Adquisición (UVA)
¿Cómo funciona?
Si suponemos que hoy una UF vale 100 pesos chilenos
y la inflación anual es del 30 por ciento, entonces, la UF dentro de un año valdrá
130 pesos chilenos.
Si yo presto una UF a un año, hoy entregaré 100 pesos y el
deudor dentro de un año me devolverá 130.
De esta forma, el pacto entre acreedor y deudor no
es en moneda sino en poder adquisitivo (compra la misma canasta de bienes); así
se respeta el principio de la justicia conmutativa.
Cumple la función de no variar.
Esto desdobla las funciones de la moneda: los pesos
chilenos sirven como medio de pago al contado; la UF es la unidad de cuenta y,
como es invariable, también sirve de reserva de valor. Los chilenos ahorran en
UF aunque el banco no le ofrezca ninguna tasa de interés.
Eso hace que el ahorrista quiera ir al banco, claro .
La UF alienta la bancarización (en lugar de que el
dinero esté bajo el colchón) porque son los bancos los que transforman los
pesos depositados en UF en crédito hipotecario para una casa, para un tractor o
para ampliar la fábrica. En Chile, hay dos bancos que tienen más depósitos ,que
todo lo depositado en el sistema financiero argentino.
La UF es una unidad de medida. La confianza en ella
será una cuestión de tiempo. El ahorrista confiará en la UF cuando vea que sube
más que el dólar, y el prestatario, cuando vea que puede siempre pagar la cuota
del crédito.
Diferencia entre créditos en unidad de fomento y un sistema a tasa variable o la indexación de la 1.050?
- La UF varía de acuerdo a algo que ya pasó, los aumentos en los precios, que son ciertos.
- El sistema de préstamos con tasa variable es sobre tasas que van a ocurrir en un futuro y, por ende, incierto.
Veamos un ejemplo?
Supongamos que la inflación es del 25 por ciento y
los ahorristas exigen un cuatro por ciento de interés real; la tasa fija
nominal anual del crédito hipotecario sería del 30 por ciento. Un crédito de
100 mil pesos al 30 por ciento, por 30 años, implica 360 cuotas iguales de
2.500,34 pesos; pero, si es en UF, la primera cuota sería de 477,44.
–¡Muchísimo menos!
–Sí. La primera cuota sería menos de la quinta parte
del sistema tradicional. Con el mismo ingreso, se podría obtener un crédito por
un monto cinco veces mayor. El caso de la Circular 1.050 fue un sistema de
ajuste por tasa variable .
Ventajas y desventajas del sistema:
Ventajas: se partirá de un valor inicial de cuota
reducido. Por otro lado, al indexarse por inflación la tasa será más baja que
la actual. Y, además, el incremento siempre tendrá como techo la evolución de
los salarios.
Desventajas: Los argentinos no estamos acostumbrados a que los pagos mensuales
aumenten, incluso en términos nominales. Por otro lado, hay períodos en los que
los sueldos pueden subir por debajo de la inflación.
Un tema central para que el plan de créditos
hipotecarios comience a materializarse es que el Gobierno reduzca el índice
general de precios, algo que de por sí abaratará las cuotas.
"cualquier asalariado con su sueldo calificará
para comprar una casa" Lo afirmo el presidente del Banco Provincia, Juan
Curutchet.
Carlos Melconian, actual presidente del Banco
Nación, afirma que para que resurjan las líneas de crédito hipotecario
"hay que esperar que se logre un marco de estabilidad en la economía”.
"El crédito, en general, y el hipotecario, en
particular, están muy vinculados a una inflación baja", apunta.
Por lo pronto, para que el gobierno de Macri cumpla
con su promesa de campaña, resulta necesario restablecer la estabilidad
económica y que la misma sea sustentable en el tiempo.
De no ser así, cualquier intento de este tipo
generará más problemas que soluciones